放量成長 誰來幫忙把關

根據市場調查公司Acumen Research And Consulting的統計，全球P2P市場規模快速成長，去年的貸放金額已有1,078億美元（約新台幣3.3兆元），2023年將達到1,436億美元（約新台幣4.4兆元）增幅高達三成。

根據中央銀行報告，P2P借貸（peer-to-peer lending）是透過線上借貸平台提供金融服務，又稱市場平台借貸（marketplace lending）。基本概念是，藉由群眾籌資方式，透過網路將資金提供者的資金聚集起來，貸放給資金需求者的一種小額借貸模式。

由於金融科技快速發展帶來契機，這種透過線上平台媒合或競價，兼具貸放與投資的模式，相較於傳統銀行，可使借款人較易取得貸款，投資人也能獲得更高利率報酬，雙方都能從中受益。

2005年3月就設立的英國Zopa，是全球最早成立的P2P平台，2006年8月美國LendingClub跟著成立，2014年在紐約證券交易所掛牌上市。但P2P真正爆發性成長是在2008年全球金融海嘯之後，當時因國際金融監管趨嚴，銀行為了提高資本適足率，授信標準緊縮，一些小型企業或個人跟銀行借錢更難。

銀行體系以外的借款需求增加，加上各國貨幣寬鬆政策，在低利率環境下，投資人追逐高收益的需求升高，這讓線上做借貸媒合的P2P平台，更加快速成長。

央行報告也整理出當時國內十家P2P的營運模式，包括債權轉讓、不動產抵押擔保債權轉讓、純信息仲介、標會型P2P借貸平台及提供票據貼現媒合平台等。

LnB信用市集執行長楊瑞芬認為，傳統P2P只做仲介角色，但現在愈來愈多像銀行一樣，居中賺取利差，加上缺乏監管，弊端就多了。