三個大變因 引爆全球退休危機

隨著人口老化與少子化、工作與退休環境的改變，人們目前的儲蓄與退休後所需生活水準之間的差距，不僅使公共與民間的退休計畫面臨沉重壓力，也為年輕一代製造了財務黑洞。根據世界經濟論壇（WEF），全球主要經濟體的退休金缺口正在迅速擴大，到了2050年將達到400兆美元，約為當今世界經濟產值的五倍，全球退休危機正在成為一顆不定時炸彈。

WEF估計，光是美國、中國、日本、英國、印度、加拿大、荷蘭、澳洲等八個最大退休金市場或人口最多的國家，在2015年的退休金缺口為70兆美元，且正以每天增加280億美元速度擴大。若果真如此，全球將有十數億退休人士最終可能過著貧窮的生活，而我們的下一代可能要支付更多所得才能支持這些人的生活。

問題在於退休金最初的設計是要由年輕一代的勞工來支付，如今勞動人口既不年輕也不增加，支持每位退休人士的勞工人數也逐漸減少。數字會說話，在1950年，勞工／退休人士比率為12比1，到了2050年預測為4比1，這使納稅的勞工承受很大壓力，並意味著未來的退休人士可提領的退休金變少，甚或完全沒有。

造成退休金缺口迅速擴大主要有三大原因，首先是自由工作者與非正式勞工增多。在過去的20年中，成千上萬的人選擇不從事傳統職業。在美國，36%的勞工是自由工作者，在開發中國家這項數字高出許多，例如印度，93%的勞工沒有勞動契約。即使是在以職涯為導向的日本，正職員工的人數也在下降。所有這些意味著有長期退休金計畫的人數將會減少。有些人自己存錢退休，但許多人可能沒有存退休金，為世界經濟帶來壓力。

第二個理由是老年人變多，年輕勞工變少。老年人的壽命愈來愈長，在大多數經濟體中，退休年齡幾乎沒有變化，這種長壽意味著人們在沒有工作與儲蓄下，花錢的時間變得更長。世代的規模和生育率加劇了這個問題。

在2017年至2050年之間，全球的退休人口預計將從15億增加到21億。

今天，每個退休人員有八名工人支持。相形之下，1960年代的支持率是12，預計到2050年將下降到四。這是一個巨大的差距，除非很快有所改變，否則將給後代帶來沉重的壓力。

最後一個原因是退休金基金管理不善。退休基金管理不善已不是祕密。

以美國為例，標準普爾500指數成分股企業的退休金計畫就已資金不足3,820億美元。國營的退休金基金的表現沒多好，詐欺與管理不善司空見慣。這是當前退休基金面臨的最大問題。